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港股100ETF两天波动20%!读懂交易规则安心上车!

  一、港股100ETF昨日涨停+高溢价的原因。资金高度认可,而港股100ETF的申购要T+1日才能卖出和赎回,造成场内的卖盘不足,ETF封住涨停板。

  二、溢价行情下参与港股100ETF投资的思路:

  (1)如果你的资金大于150万元:建议场内申购ETF,申购代码513901。

  (2)建议散户在高溢价时通过基金账户购买场外联接基金005814,溢价风险小。

  三、港股100ETF今日跌停的原因,套利完成,溢价消除:从20日收盘数据看,溢价率回到1%以下,溢价基本消除后,推荐场内购买513900,二级市场T+0,交易效率高。

  四、港股100ETF的投资优势:

  (1)纯香港上市公司+港股通成分股,不包括A+H两地上市公司;

  (2)无需开通港股通权限;

  (3)二级市场交易T+0,当天买当天卖;

  (4)一手ETF不足150元,交易灵活

  一、 港股100ETF涨停原因

  1月19日几乎所有投资于港股市场的ETF都出现了较高的溢价,港股100ETF(513900)更是强势涨停。

数据来源:Wind,2021/1/19


数据来源:Wind,2021/1/19

  究其原因,一方面是资金对于港股市场的高度认可,造成ETF二级市场的大量买盘。另一方面,高溢价的出现则涉及到港股100ETF的交易规则。核心是以下两条:

  【二级市场交易T+0】当日二级市场买入,可当日卖出或赎回

  【一级市场申购T+1】当日通过场内申购的份额,次日可卖出

  由于港股100ETF的申购要T+1日才能卖出和赎回,当天申购无法卖出套利,造成场内的卖盘不足,ETF封住涨停板。

  二、溢价行情下参与港股100ETF投资的思路

  高溢价行情,一定要谨慎参与场内直接购买ETF基金,因为套利资金会形成卖盘压力,直到ETF价格回归IOPV。对于高溢价行情,我们有如下两个建议:

  如果你的资金大于150万元,建议场内申购ETF,低成本上车,申购代码是513901。由于最低申购份额100万份,按照最新净值算大概要130万元。

  对于散户投资者,建议在高溢价时通过基金账户购买场外联接基金,溢价风险小。港股100ETF联接基金C类代码005814,可以用基金账户购买,并且基金管理人在操作上会尽量规避风险溢价。

  三、港股100ETF跌停的原因,套利完成,溢价消除

  19日申购的资金已经部分实现套利,从20日收盘数据看,溢价率回到1%以下,换手率高达158%,交易非常活跃。

数据来源:Wind,2021/1/20


数据来源:Wind,2021/1/20

  今天的下跌无需过分担忧,主要是套利资金的影响,而从长期的投资维度来看,港股100ETF当前的投资点位更加健康。在溢价基本消除后,推荐用股票账户购买513900,二级市场T+0,交易效率高,无论是短期的盘中波段操作,还是长期持有,都是非常好的选择。

  四、港股100ETF有哪些投资优势

  (1) 纯香港上市公司+港股通

  首先,成分股精选纯港股上市标的,不包括A+H两地公司,并且全部是港股通成分股。不包含A+H的公司,是这个ETF最独特的特点。

  举例来说,建设银行(601939,股吧)、中国平安(601318)这些优质的蓝筹公司,散户可以直接通过A股参与,没必要舍近求远到港股投资。

  所以从成分股来看,港股100ETF集中在了腾讯、美团、友邦、港交所、小米等港股独有的标志性股票,让投资者真正投资纯香港上市的公司。

  图:中华港股通精选100指数前十大权重股

数据来源:Wind,截至2021年1月


数据来源:Wind,截至2021年1月

  (2)无需开通港股通权限

  因为开通港股通需要前二十个交易日日均资产不低于人民币50万元,成为了不少投资者参与港股投资的门槛,而投资港股100ETF无需港股通权限,有股票账户的投资者都可以购买。

  (3)二级市场交易T+0,当天买当天卖

   无论是A股的股票,还是投资于A股市场的股票类ETF,都是T+1交易效率,即当天买,隔日卖出。但是港股100ETF是T+0交易效率,当天买入、当天就可以卖出,具有更灵活的交易效率。

  (4)一手ETF不足150元,交易灵活

   买股票1手对应了100股,港股同样最少需要买入1手股票。很多知名股票,比如腾讯股价600+港币、美团股价300+港币,参与股票投资的最低门槛都要好几万,更不用谈交易的灵活性了。

  而买卖港股100ETF,就和买卖股票一样方便,在股票账户输入513900即可下单买入,按照19日收盘价1.367算,交易一手只要136.7元,非常灵活,再考虑到T+0交易效率,是非常出色的交易品种。

  港股100ETF(513900)作为投资纯港股的稀缺标的,近期的火爆行情已经反应了投资者的认可!了解交易规则,投资更放心,今日收盘溢价消除,投资者可以安心上车

  

(责任编辑:任刚 HF008)

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